Parker Prime Review Is Parker-prime.com A Legit Forex Broker

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Sign-up Bonus!

  • Binomo
    Binomo

    Trustful Broker!

Брокер Prime Stocks: обзор и анализ отзывов о новой ловушке для трейдеров

Форекс-брокер Prime Stocks уверяет, что он — представитель следующего поколения инвестиционных компаний, предлагающих надежный сервис, комфортную торговую среду, качественные продукты и торговые инструменты. В общем, с первой же страницы официального сайта никакой конкретики, а лишь расплывчатые общие фразы. Также на официальном сайте prime-stocks.com нет ни актуальных котировок, ни свежих новостей, ни выгодных преимуществ сотрудничества.

Попробуем разобраться, в чем причина такого неинтересного наполнения сайта: плохая работа контент-менеджера или брокеру действительно нечего предложить своим клиентам? Чтобы выяснить ответ на этот вопрос, сделаем подробный обзор деятельности “Прайм Стокс”, уделив особое внимание отзывам от действующих клиентов.

Историческая справка

В этом разделе мы обычно описываем, как появился форекс-брокер, какие услуги предоставлял изначально, как развивался и какие нормативные документы использует в работе. Но Prime Stocks настолько “инновационный”, что никакой подобной информации о нем в Интернете найти не удалось.

Известно только, что он зарегистрирован на Маршалловых островах (прописка так себе). Если бы брокер с оффшорной регистрацией хотел снизить налоговое бремя, но при этом заботился о своем авторитете среди трейдеров, то обязательно получил бы лицензию какого-то солидного регулятора. Prime Stocks такими условностями даже не заморачивался. По данным обзора, у него нет ни сертификатов, ни лицензий, ни каких-либо наград за его деятельность.

Связаться с компанией также достаточно сложно. В разделе “Контакты” есть только адрес электронной почты. Также имеется форма для заказа обратного звонка, но это утешение сомнительное. Ведь нет никаких гарантий, что кто-либо перезвонит после ее заполнения (об этом часто пишут в отзывах). Юридического адреса и контактного номера телефона на сайте нет.

Дальнейшее изучение prime-stocks.com показало, что ресурс создан на скорую руку, плохо наполнен, некачественно переведен на русский и забит какими-то глупыми, банальными лозунгами. В общем, этот ресурс рассчитан ну на совсем неопытных трейдеров. Все условия и положения, уведомления о рисках и прочая, казалось бы, важная информация предоставляется исключительно на английском языке. Зато на русском четко прописано, что брокер снимает с себя всю ответственность за возможные потери его клиентов. Эту фразу Prime Stocks не поленился донести до своих клиентов в доступной форме.

Пусть мы не можем узнать стаж работы самого брокера с момента регистрации, но мы вполне можем проверить время работы официального сайта с помощью специального ресурса. Как показывает сервис, сайту prime-stocks.com чуть более 100 дней.

О какой надежности, солидности и доверии к этой компании может идти речь? Это явная контора-однодневка, которая соберет максимальное количество депозитов и исчезнет через пару месяцев, а вы потом ищите ее на Маршалловых островах или по электронной почте. Как вы понимаете, свое мнение об этом чудо-брокере мы уже составили и даже сейчас уже готовы выставить оценку за его деятельность. Но для полноты обзора давайте изучим предлагаемые им торговые условия.

Обзор торговых условий

Не будем сильно вдаваться в подробности торговых условий, ведь и так уже понятно, что вся информация на сайте приведена лишь в качестве ширмы. Ее основная задача – развести клиента на деньги, а уж никак не обеспечивать ему комфортные и выгодные условия торговли.

Если верить описанию, то “Прайм Стокс” позволяет клиентам торговать валютой форекс, контрактами CFD и драгоценными металлами на трех типах торговых счетов: Basic, Gold, Platinum.

В ходе обзора выяснилось, что конкретных условий по счетам нет. Есть лишь краткое перечисление их общих “преимуществ”:

  • доступ к торговой среде предоставляется через терминал MetaTrader4;
  • обеспечиваются узкие спреды;
  • ордера выполняются быстро;
  • предоставляется техническая и аналитическая поддержка;
  • за каждым счетом закрепляется персональный менеджер;
  • техподдержка работает в режиме 24/5;
  • кредитное плечо 1:100-1:300.

Кроме этого, форекс-брокер уверяет, что его платформа позволяет работать не только на компьютере, но и через мобильные устройства. Также есть возможность пользоваться веб-версией терминала.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Sign-up Bonus!

  • Binomo
    Binomo

    Trustful Broker!

Никакой конкретики мы не нашли и в разделах “Демо-счет” и “Исламский счет”, лишь общее описание этих типов аккаунтов. Такое ощущение, что их включили в список предлагаемых условий лишь для “картинки” и создания общего позитивного мнения об организации. По факту это лишь страницы со скучным текстом и активной кнопкой для регистрации.

Финансовые операции

Пополнять счет и выводить средства с него можно лишь кредитными картами и банковскими переводами. Брокер утверждает, что на карточку деньги поступят уже через 5-8 дней, а переводом — максимум за 3 дня.

Пополнять и выводить средства Prime Stocks позволяет лишь тем аккаунтам, которые прошли проверку. Суть проверки заключается в предоставлении брокеру документов, подтверждающих личность владельца счета и его место проживания.

А в чем развод?

В том, что Prime Stocks – это лохотрон, сомнений особых нет. Интерес вызывает схема, по которой разводят клиентов. Тот, кто хоть немного интересовался трейдингом и принципами выбора надежного брокера, а также читает отзывы, вряд ли откроет счет у такой сомнительной компании.

Тогда как эти мошенники находят своих жертв? Неужели кто-то действительно может клюнуть на такой сомнительный сайт? Чтобы ответить на эти вопросы, изучим отзывы трейдеров о prime-stocks.com на форумах и в различных отзовиках.

Сразу же обратим ваше внимание на очень низкие рейтинги этого брокера. Значит, первое впечатление вряд ли будет обманчивым.

Второй “звоночек” для тех, кто мониторит отзывы: чуть ли не на каждом форуме красуются предупреждения о том, что Prime Stocks – мошенники и аферисты. Форекс-брокер находится практически во всех черных списках, поэтому вообще не понятно, на что он еще надеется и как планирует искать простачков.

После изучения отзывов о Prime Stocks алгоритм развода становится более понятным. При регистрации жертва указывает свой телефон. Казалось бы, регистрация ни к чему не обязывает, но после этого начинается массовая атака по телефону на клиента с уговорами и требованиями пополнить счет.

Как только жертва сдается и вносит оговоренную сумму, ей показывается реалистичная анимация с графиками и ростом баланса. Клиент радуется, хочет вывести прибыль и тут начинается самое интересное.

Пользователю говорят, что есть какие-то технические проблемы или нужно дополнительные средства для оплаты налогов или комиссионных. Также выдумывается множество различных предлогов, чтобы жертва еще внесла какую-то сумму. В любом случае клиент свои деньги больше не увидит. Вопрос только в том, поддастся ли он на очередные уговоры и потеряет больше или остановится на первоначальном депозите, который уже изначально можно считать утраченным.

Кроме того, к аккаунту Prime Stocks может быть ограничен доступ, средства могут быть слиты либо их владельца могут обвинить в отмывании денег. Способов оставить жертву “с носом” у брокера множество. В подтверждение этого приведем несколько отзывов от его клиентов:

Оглашаем приговор по результатам обзора Prime Stocks

Форекс-брокер Prime Stocks заслуживает не доверия, а наоборот, всеобщего порицания и, возможно, даже привлечения к уголовной ответственности. Но это уже не наша задача, а дело правоохранительных органов. Со своей стороны мы хотим предостеречь наших читателей: если не хотите стать жертвой подобных мошенников, обязательно изучайте отзывы и анализируйте их сайты.

Что такое Prime brokerage

Данная статья посвящена тонкостям работы дилинговых компаний с ECN Currenex. Многие знают, как это выглядит в общих чертах, другие изучили более подробно, но все же остается много нюансов, которые не видны со стороны. Мы постараемся осветить все более-менее значимые моменты от лица Альпари, которая прошла весь путь, от регистрации до запуска схемы работы через Prime brokerage и ECN.

Но для начала расскажем о непосредственных участниках статьи.

Альпари существует с 1998 года и на сегодняшний день является одной из ведущих компаний, предоставляющих услуги интернет-трейдинга в России и за рубежом. В 2006 Альпари начинает международную экспансию и получает лицензию FSA (Financial Services Authority) на компанию Alpari (UK), в 2007 году — лицензию NFA (National Futures Association) на компанию Alpari (US), затем открывает офисы в Шанхае (Китай), Дубае (ОАЭ) и других крупных финансовых центрах мира.

Currenex — крупнейшая электронная система торгов (ECN), которая является несомненным мировым лидером в предоставлении финансовых услуг институциональным инвесторам. Также участниками являются банки, выполняющие функции Prime broker и банки, являющиеся поставщиками ликвидности, но их имена мы в статье называть не будем.

Prime brokerage

Начнем с рассказа о Prime brokerage модели, понимание работы которой нам пригодится далее. Как раньше происходило хеджирование клиентов Альпари? Мы открывали счета в других, обычно более крупных компаниях, депонировали деньги, в моменты хеджирования выбирали лучшую на тот момент цену и, соответственно, покупали или продавали. Такая схема несет в себе ряд существенных неудобств. Для начала надо открыть везде счета, что, в общем, не так сложно. Затем депонировать средства, что уже сложнее, особенно если учесть, что нельзя знать заранее, в какой из компаний какие будут обороты. Конечно, можно перекидывать деньги между компаниями, но это отнимает время и силы, влечет комиссии за переводы, а, главное, лишает оперативности, которая в хеджировании играет далеко не последнюю роль. Следующий существенный недостаток в том, что, открыв позицию в одной компании по лучшей на тот момент цене, мы обязаны закрыть ее в этой же компании, но уже не по лучшей цене, а по той, которая будет на момент закрытия.

Западный финансовый мир в определенный момент понял, что надо идти дальше и придумал модель, которая называется Prime brokerage и Liquidity providers, суть которой мы объясним на примере Alpari (UK). Допустим, есть некий Банк, который является прайм-брокером: как правило, один из крупнейших, входящий в первую десятку или двадцатку крупнейших мировых банков (хотя могут быть Банки и из второго эшелона). И есть компания Alpari (UK). Alpari (UK) обращается в этот Банк с просьбой открыть Prime brokerage счет, на что Банк задает много вопросов, первый из которых: а есть ли у компании лицензия. Alpari (UK) или Alpari (US) могут ответить на этот вопрос, что у них есть лицензия FSA или NFA. Естественно, лицензии различных «островов» и других неавторитетных органов банком рассматриваться не будут. Это первый «фильтр», который способна пройти не каждая компания. Далее со стороны банка следуют вопросы о предполагаемых оборотах, т. к. Банки не хотят запускать процедуру открытия счета, если потом не смогут получить с компании хорошие комиссионные. Поэтому компании с маленькими оборотами либо сразу получат отказ, либо их счет закроют позже, как не оправдавший ожиданий по оборотам. Таким образом, второй «фильтр» — необходимость наличия у компании клиентской базы, способной в будущем обеспечивать достаточные финансовые обороты, которые, как правило, измеряются миллиардами в месяц.

И третье требование — наличие достаточных собственных средств, которые после открытия счета пойдут на депозит под маржевое обеспечение. Ведь банки предоставляют своим клиентам довольно большое кредитное плечо, а рынок непредсказуем, на нем может произойти все, что угодно. Поэтому банки, заботясь о своих рисках, тщательно проверяют финансовое состояние компании. Подчеркнем, что для соответствия их требованиям компания должна иметь в достаточном количестве именно собственные средства, которые составляются из активов за вычетом клиентских средств. Как правило, эта сумма колеблется в районе 10-20 миллионов долларов. В дополнение к этому, банки проводят аудит риск-менеджмента компании. Суть этой процедуры в том, что в компанию приходят специалисты банка и задают множество вопросов: о том, как компания мониторит свою валютную экспозицию (не перекрытую неттинговую позицию) и т. д. Банки хотят быть уверены, что управление рисками проводится правильно и, в случае, если рынок «съест» весь депозит, им будет что взять с компании. Таким образом, они отслеживают финансовое состояние компании на периодической основе.

Проиллюстрируем Prime brokerage модель на схеме 1.

Alpari (UK) заключает договор с Банком об открытии Prime brokerage счета, согласно которому депозит не должен опускаться, к примеру, ниже 10 мио, а Банк (Prime broker) дает нам возможность подключить любые Банки, естественно, кроме мелких, с которыми он работать не будет.

Далее мы говорим нашему прайм-брокер Банку (ПБ), что хотим торговать через два Банка — швейцарский «Банк 1» и американский «Банк 2». Затем подписывается тройственный договор между Альпари, ПБ и «Банк 1», и такой же договор между Альпари, ПБ и Банк 2. В результате мы получаем от «Банка 1» и «Банка 2» либо доступ в терминал (если мы хотим торговать руками), либо API (если мы хотим торговать с помощью программных средств).

Как же заключается сделка? Альпари видит лучшую цену в «Банке 2» и посылает запрос на покупку (request), к примеру, 10 мио евродоллара у «Банка 2». «Банк 2» проверяет, есть ли тройственный договор, затем подтверждает сделку и шлет trade confirmation обратно в компанию. Как только подтверждение получено, Альпари шлет в ПБ отчет о совершении этой сделки (give up) и ее детали: дату валютирования, объем и т. п. «Банк 2», после отправки подтверждения сделки Альпари, также шлет отчет (give up) в ПБ. ПБ, получив два отчета, сравнивает их и, если все параметры сделки совпадают, считает, что сделка совершена. После этого Альпари тут же видит эту позицию у себя на счете в ПБ. Часть средств на счете, соответственно, блокируется под маржу.

Затем мы хотим закрыть эту позицию и видим, что в этот момент лучшая цена в «Банке 1». Альпари шлет запрос в «Банк 1», который, в свою очередь, подтверждает ее и автоматом шлет give up в ПБ. Альпари также шлет give up в ПБ. ПБ видит, что параметры сделки совпадают, и проводит сделку о продаже 10 мио евродоллара. Фактически получается, что при открытии сделки Альпари купил у ПБ, а не у «Банка 2», в то время как ПБ купил у «Банка 2» и продал Альпари. При закрытии сделки все происходит аналогично, но с «Банком 1».

Что такая схема дает ее участникам? ПБ на этой сделке зарабатывает комиссию, размер которой зависит от многих факторов, в том числе от оборотов компании, а также получает депозит компании, который тоже можно использовать с целью получения прибыли. Альпари получает возможность подключить много Банков, держа деньги в одном месте и не занимаясь их трансфером между Банками, а также может открывать и закрывать позиции в разных Банках. Альпари может заключать сделки и с ПБ, не выплачивая при этом комиссию. «Банк 1» и «Банк 2» получают обороты от ПБ, при этом они не несут кредитных рисков, т. к. работают по всем транзакциям с крупным Банком (ПБ).

Таким образом, эта схема является наилучшей для любой компании, естественно, при условии, что она может себе ее позволить с точки зрения лицензий, финансовых ресурсов, оборотов и других требований.

Currenex

Теперь рассмотрим, что же из себя представляет Currenex.

Большинство людей в России не понимают, что такое Currenex, откуда они берут цены и т. п. Кто-то думает, что это биржа, а в целом версий выдвигается множество. На самом деле Currenex — это всего лишь technology provider, т. е. поставщик технологии. Они написали хорошую систему, которая позволяет организовать ECN (Electronic Communication Network), и дают свои сервера и свою систему в аренду участникам процесса.

Рассмотрим схему работы по шагам. К примеру, Alpari (UK) прошла все проверки Currenex, соответствовала всем требованиям, и между ними был подписан договор. Следующий шаг — мы говорим Currenex, кто наш Prime broker. Далее мы сообщаем своему ПБ, что с ними свяжется Currenex. Через некоторое время Currenex связывается с ПБ и присоединяет к нему свои сервера, чтобы в автоматическом режиме высылать отчеты о сделках (give up). Затем мы даем в Currenex и в ПБ список Банков, которые будут транслировать котировки в Currenex, т. е. мы подключаем Банки — поставщики ликвидности, с которыми смогли заключить договоры, к системе Currenex.

Принцип работы системы показан на схеме 2.

Банки по FIX протоколу шлют в систему котировки, которые состоят, как правило, из нескольких цен, зависящих от объемов. Называются эти котировки полосами (bands).

Выглядит это следующим образом: «Банк 1» говорит, что готов купить от 0 до 1 миллиона евродоллара по цене 1.5000, а продать — по цене 1.5001. От 1 мио до 3 мио он готов купить по цене 1.4999, а продать — по 1.5002. А от 3 мио до 10 мио — соответственно, по ценам 1.4999 и 1.5003. То есть Банк дает нам котировку, которая состоит из полос, а цена зависит от объема. В этом состоит парадокс финансовых рынков. В обычной жизни чем больше объем, тем ниже цена (опт). Здесь же, наоборот, чем больше объем, тем выше цена. Это является следствием того, что меньший объем Банку легче занеттинговать, т. е. ему не придется их выводить. Соответственно, чем больше объем, тем выше риски Банка, которому нужно куда-то распределить этот объем, к примеру, по другим Банкам. А это, как правило, накладно и может двинуть рыночную цену против Банка. Отсюда и берется, в конечном итоге, более дорогая плата. т. е. модель везде одна и та же, как в маленьком дилинге, так и в крупном Банке, разнятся лишь рисковые лимиты. Именно по этим причинам в обычных дилингах с ростом объемов увеличивается спред или ухудшается исполнение. Хотя стоит упомянуть и тот факт, что если спред не увеличивается с ростом объемов, а исполнение не ухудшается, значит дилинг работает не по рыночным условиям или не хеджируется, что нередко приводит к банкротству или «неотдаче» заработанных средств своим клиентам. Но эта тема не данной статьи.

Далее: по такому примеру Currenex формирует Market depth (глубину рынка или «стакан»), который выглядит подобным образом:

Соответственно, чем больше подключенных Банков, тем лучше цены и больше ликвидность.

Компания, которая работает через подобную схему, платит комиссию, которая фактически складывается из двух комиссий: комиссия прайм-брокера и комиссия Currenex. И, как говорилось выше, чем больше обороты, тем меньше комиссия. В конечном итоге эта комиссия перекладывается на клиентов компании. Как правило, клиенты компании платят повышенную комиссию, т. к. не могут обеспечить больших оборотов, но эта комиссия с лихвой компенсируется низкими спредами. В свою очередь, компания платит небольшую комиссию, т. к. ее обороты складываются из оборотов всех клиентов. Так образуется разница, которая и является прибылью компании при работе по подобной схеме. Хоть комиссия и не очень велика, но при приличных оборотах вытекает в крупную сумму. Таким образом, компания заинтересована в больших оборотах, а, следовательно, заинтересована в том, чтобы клиенты торговали долго и прибыльно, постоянно наращивая свои личные обороты. Это является стимулом к улучшению торговых условий. Именно поэтому, как правило, институциональным клиентам, имеющим большие депозиты, компания дает более выгодные торговые условия, например уменьшенную комиссию. В итоге компания и ее клиенты заинтересованы в одном и том же, что является серьезным фактором в развитии работы дилинга именно по такой схеме, ведь это будущее дилинга. Старые схемы постепенно начнут отмирать. Альпари это хорошо понимает, поэтому идет в ногу со временем.

Схема работы через Prime brokerage и ECN однозначно более удобна и выгодна как брокеру, так и клиенту. В ней отсутствует конфликт интересов и присутствуют все атрибуты, необходимые для качественной торговли, такие как узкие спреды, большая ликвидность, моментальное исполнение, надежность и удобство. Клиент получает идеальные условия для торговли, а брокер — отсутствие головной боли при ручном хеджировании клиентов и ведении большого количества торговых счетов у контрагентов.

Понятно, что далеко не каждая компания может выполнить все необходимые условия для организации такой схемы работы, ведь для этого нужна лицензия, приличные собственные средства и большая клиентская база, способная генерировать большие ежемесячные обороты торговли. Именно поэтому в списке партнеров Currenex не так много компаний, а большинство существующих компаний не имеют никаких шансов когда-либо попасть туда. Есть альтернативный способ запустить работу через ECN, подключившись по схеме sub white label и предоставляя своим клиентам выход на ECN через еще одного посредника, который имеет прайм брокера. Но такая схема имеет существенные недостатки, основным из которых является наличие двух посредников на пути клиентской заявки, что в итоге выливается в неконкурентоспособные торговые условия.

Еще хотелось бы развеять один миф, который, возможно, раньше был реальностью, но сейчас, с развитием высоких технологий, уже не актуален. А именно: миф о минимальных торговых объемах в ECN. Currenex по умолчанию устанавливает минимальный объем в 40 000 базовой валюты, хотя банки готовы принимать суммы даже от 1 000. Мы договорились с банками о минимуме в 10 000 и попросили Currenex также снизить нам этот порог до 10 000. Проведя тестовые сделки подобными объемами, мы убедились, что все работает корректно и ни у Банков, ни у Currenex никаких вопросов не возникает. Возможно, в скором будущем мы придем к снижению минимума до этих пределов. т. е. фактически на межбанке существует законный микроForex, т. к. все торги автоматизированы, а банки, предоставляя возможность уменьшить минимальный порог, ничего не теряют и не несут никаких лишних издержек.

Надеемся, что данная статья будет полезна читателям, так как открыла завесу организации серьезных схем работы дилинга и устранила многие пробелы в понимании сути вещей, происходящих в мире больших денег.

Global Prime Review

Global Prime Отзывы и рейтинги:

Cайт https://www.globalprime.com.au/
Онлайн Чат ДА
Телефон +612
Тип брокера ECN
Нормативно-правовые акты AFSL, ASIC
Минимальный депозит $200.00
Базовая валюта счета USD, AUD, CAD, SGD, GBP, EUR
Макс кредитное плечо 1: рычаг 100 и до 1: 200 (ожидается одобрение)
Торговые платформы Metatrader 4
рынки Форекс, торговля CFD
Предлагаемый бонус НЕТ
Варианты финансирования Дебетовая / кредитная карта, банковский перевод, Neteller, Poli, BPAY

Global Prime

Обзор: Global Prime – австралийская онлайн-брокерская фирма Forex с головным офисом, расположенным в Сиднее, а также офисами поддержки по всему миру. Global Prime имеет Австралийскую лицензию на финансовые услуги для проведения финансовых услуг в Австралии и хорошо известна в отрасли форекс с их ведущим обслуживанием клиентов, поддержкой и установлением прочных отношений со своими клиентами.

Счета: Каждому трейдеру предоставляется стандартная учетная запись ECN. Global Prime может похвастаться сверхнизкими спредами (временами 0.0), и торги заполняются быстрым и точным исполнением. Они также показывают, какой жидкий поставщик заполнил вашу сделку, которую не слышал в розничной торговле. У трейдеров также есть возможность торговать индексом и товарными CFD.

Минимальный депозит: $ 200 AUD или эквивалент

Максимальное плечо: 1: рычаг 100 и до 1: 200 (ожидается подтверждение).

Особенности: Платформы на Global Prime включают metrarader 4 для Iphone, Android, Mac и Windows. Они также предлагают бесплатный или дисконтированный VPS-хостинг Via Beeks для более быстрого выполнения. MAM / PAMM легко доступен для менеджера денег, использующего Mt4. Myfxbook AutoTrade также поддерживается. Они также предлагают настраиваемые потоки для трейдера с высоким объемом трафика, который включает выбор поставщика ликвидности, индивидуальный поток, Liquidy и объем. Global Prime создан для поддержки профессионального форекс-трейдера с 42 торговыми валютными парами, включая металлы.

Образование: Они не предлагают слишком много в обучении форекс, поскольку они больше предпочитают опытных трейдеров, а не начинающих. Трейдеры также могут подписаться на ежедневную упаковку Global Primes, которая будет отправлена ​​на их электронную почту.

Депозиты / изымает: Депозиты и выходы могут быть легко осуществлены через клиентский портал. Наиболее распространенными методами депозитов являются кредитные / дебетовые карты, Neteller и банковский провод. Депозиты с кредитными / дебетовыми картами и neteller обычно обрабатываются в течение нескольких часов. Снятие средств может занять до 24 для обработки в рабочие часы или до 3-5 рабочих дней через банковский провод.

Обслуживание клиентов: С помощью чата можно связаться с 24 часов в день, пять дней в неделю. У них также есть прямая телефонная линия для трейдеров и поддержка по электронной почте.

Prime Brokerage

What Is a Prime Brokerage?

A prime brokerage is a bundled group of services that investment banks and other financial institutions offer to hedge funds and other large investment clients that need to be able to borrow securities or cash in order to engage in netting to achieve absolute returns. The services provided under prime brokering include securities lending, leveraged trade executions, and cash management, among other things. Prime brokerage services are provided by most of the largest financial services firms, including Goldman Sachs, UBS, and Morgan Stanley and the inception of units offering such services traces back to the 1980s.

Key Takeaways

  • Prime brokerage refers to a bundle of services that investment banks and other major financial institutions offer to hedge funds and similar clients.
  • Services included within a prime brokerage bundle may include cash management, securities lending and more.
  • The services of a prime brokerage aid hedge funds in accessing research, finding new investors, borrowing securities or cash and more.

Prime Brokerage

Understanding Prime Brokerage

Prime brokerage services revolve around facilitating the multifaceted and active trading operations of large financial institutions, such as hedge funds. Central to their role, prime brokers allow hedge funds to borrow securities and increase their leverage, while also acting as an intermediary between hedge funds and counterparties such as pension funds and commercial banks.

Prime brokerages, at times referred to as prime brokers, are generally larger financial institutions that have dealings with other large institutions and hedge funds. As of 2020, for example, Morgan Stanley says its prime brokerage unit serves as a partner to more than 800 hedge funds and institutional clients. Though prime brokerages offer a large variety of services, a client is not required to take part in all of them and can have services performed by other institutions as they see fit.

Prime Brokerage Services

A prime brokerage offers a set of services to qualifying clients. The assigned broker, or brokers, may provide settlement agent services along with financing for leverage. Custody of assets may be offered, as well as daily preparations of account statements. Prime brokers offer a level of resources many institutions may not be able to have in house. In essence, a prime brokerage service gives large institutions a mechanism allowing them to outsource many of their investment activities and shift focus onto investment goals and strategy.

Concierge-style services may also be offered. These can include risk management, capital introduction, securities financing, and cash financing. Some go as far as to offer the opportunity to sublease office space and provide access to other facility-based benefits. As with more traditional offerings, participation in any of the concierge services is optional.

In cases of securities lending, collateral is often required by the prime brokerage. This allows it to minimize the risk it experiences as well as give it quicker access to funds if needed.

Qualifying Clients

The majority of prime brokerage clients are made of large-scale investors and institutions. Money managers and hedge funds often meet the qualifications, as well as arbitrageurs and a variety of other professional investors. In the case of hedge funds, prime brokerage services are often considered significant in determining a fund’s success.

Two common types of clients are pension funds, a form of institutional investor and commercial banks. These forms of investors often deal with a large amount of cash for investment but do not have the internal resources to manage the investments on their own.

The minimum account size to open and obtain prime brokerage account services is $500,000 in equity, however such an account is unlikely to get many benefits over and above what would be offered by discount brokers. For hedge funds or other institutional clients to get the kind of services that make having a prime brokerage account worthwhile (most notably discounted fees for trading), an account size of $50 million in equity is a likely starting point. Even so, these services are highly sought after by clients and the best banks only accept the clients that are most likely to be beneficial to them over time. For this reason a hedge fund would probably need to have as much as $200 million in equity in order to qualify for the best treatment.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Sign-up Bonus!

  • Binomo
    Binomo

    Trustful Broker!

Like this post? Please share to your friends:
Binary Options Wiki
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: