The DMI indicator

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Sign-up Bonus!

  • Binomo
    Binomo

    Trustful Broker!

DMI Points the Way to Profits

The primary objective of the trend trader is to buy or sell an asset in the direction of the trend. Reading directional signals from the asset’s price alone can be difficult and is often misleading because price normally swings in both directions and changes character between periods of low versus high volatility.

The directional movement indicator (also known as the directional movement index or DMI) is a valuable tool for assessing price direction and strength. It was created in 1978 by J. Welles Wilder, who also created the popular relative strength index (RSI). The DMI is especially useful for trend trading strategies because it differentiates between strong and weak trends, allowing the trader to enter only the ones with real momentum. DMI works on all time frames and can be applied to any underlying vehicle (stocks, mutual funds, exchange-traded funds, futures, commodities, and currencies).

While its calculations are somewhat complicated, DMI tells you when to be long or short. Here, we’ll cover how to analyze the DMI indicator in detail and show you what information it can reveal to help you achieve better profits.

DMI Trend Lines

DMI is a moving average of range expansion over a given period (the default is 14 days). The positive directional movement indicator (+DMI) measures how strongly price moves upward; the negative directional movement indicator (-DMI) measures how strongly price moves downward. The two lines reflect the respective strength of the bulls versus the bears.

Each DMI is represented by a separate line (see Figure 1). First, look to see which of the two DMI lines is on top. Some short-term traders refer to this as the dominant DMI. The dominant DMI is stronger and more likely to predict the direction of price. For the buyers and sellers to change dominance, the lines must cross over.

A crossover occurs when the DMI on bottom crosses up through the dominant DMI on top. Crossovers may seem like an obvious signal to go long/short, but many short-term traders will wait for other indicators to confirm the entry or exit signals to increase their chances of making a profitable trade. Crossovers of the DMI lines are often unreliable because they frequently give false signals when volatility is low and late signals when volatility is high. Think of crossovers as the first indication of a potential change in direction.

Figure 1. Source: TD Ameritrade Strategy Desk

In Figure 1, the +DMI and -DMI are shown as separate lines. There are several false crossovers (Point 1) and one crossover at Point 2 that leads to an uptrend with +DMI dominant. (Note: DMI is normally plotted in the same window with the ADX indicator, which is not shown.)

DMI Directional Signals

DMI is used to confirm price action (see Figure 2). The +DMI generally moves in sync with price, which means the +DMI rises when price rises, and it falls when price falls. It is important to note that the -DMI behaves in the opposite manner and moves counter-directional to price. The -DMI rises when price falls, and it falls when price rises. This takes a little getting used to. Just remember that the strength of a price move up or down is always recorded by a peak in the respective DMI line.

Reading directional signals is easy. When the +DMI is dominant and rising, price direction is up. When the -DMI is dominant and rising, price direction is down. But the strength of price must also be considered. DMI strength ranges from a low of 0 to a high of 100. The higher the DMI value, the stronger the prices swing. DMI values over 25 mean price is directionally strong. DMI values under 25 mean price is directionally weak.

Figure 2. Source: TD Ameritrade Strategy Desk

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Sign-up Bonus!

  • Binomo
    Binomo

    Trustful Broker!

In Figure 2, the DMI is weak at Point 1 and price is choppy. The +DMI rises strongly above 25 at Point 2 and the uptrend follows. Note how +DMI moves with price at Point 3 and -DMI moves counter-directional to price at Point 4.

DMI Momentum

The great feature of DMI is the ability to see buying and selling pressure at the same time, allowing the dominant force to be determined before entering a trade. The strength of a swing high (bulls) is reflected in the +DMI peak, and the strength of a swing low (bears) is seen in the -DMI peak. The relative strength of the DMI peaks tells the momentum of price and provides timely signals for trading decisions. When the buyers are stronger than the sellers, the +DMI peaks will be above 25 and the -DMI peaks will be below 25. This is seen in a strong uptrend. But when the sellers are stronger than the buyers, the -DMI peaks will be above 25 and the +DMI peaks will be below 25. In this case, the trend will be down.

The ability of price to trend depends on continued strength in the dominant DMI. A strong uptrend will show a series of rising +DMI peaks that remain above the -DMI for extended periods of time (Figure 3). The opposite is true for strong downtrends. When both DMI lines are below 25 and moving sideways, there is no dominant force, and trend trades are not appropriate. However, the best trends begin after long periods where the DMI lines cross back and forth under the 25 level. A low-risk trade setup will occur after DMI expands above the 25 level and price penetrates support/resistance.

Figure 3. Source: TD Ameritrade Strategy Desk

In Figure 3, the +DMI crosses above 25 at Point 1 and remains above the -DMI as the uptrend develops. Note the absence of any crossover by -DMI during the uptrend. Here, the buyers are strong (+DMI >25) and the sellers are weak (-DMI DMI Pivots

DMI lines pivot, or change direction, when price changes direction. An important concept of DMI pivots is they must correlate with structural pivots in price. When price makes a pivot high, the +DMI will make a pivot high. When price makes a pivot low, the -DMI will make a pivot high (remember, -DMI moves counter-directional to price).

The correlation between DMI pivots and price pivots is important for reading price momentum. Many short-term traders watch for the price and the indicator to move together in the same direction or for times they diverge. One method of confirming an asset’s uptrend is to find scenarios when price makes a new pivot high and the +DMI makes a new high. Conversely, a new pivot low combined with a new high on the -DMI is used to confirm a downtrend. This is generally a signal to trade in the direction of the trend or a trend breakout.

Divergence, on the other hand, is when the DMI and price disagree, or do not confirm one another. An example is when price makes a new high, but the +DMI does not. Divergence is generally a warning to manage risk because it signals a change of swing strength and commonly precedes a retracement or reversal.

Figure 4. Source: TDAmeritrade Strategy Desk

Figure 4 shows an example of when the price and indicator agree (Point 1), where price makes a new high and +DMI makes a new high, signaling a long entry. There is also an example of divergence (Point 2), where price makes a new high and the +DMI, though it rises, does not; the result is a trend retracement at Point 3.

DMI and Price Volatility

The DMI lines are a good reference for price volatility. Price goes through repeated cycles of volatility in which a trend enters a period of consolidation and then consolidation enters a trend period. When price enters consolidation, the volatility decreases. Buying pressure (demand) and selling pressure (supply) are relatively equal, so the buyers and sellers generally agree on the value of the asset. Once the price has contracted into a narrow range, it will expand as the buyers and sellers no longer agree on price. Supply and demand are no longer in balance, and consolidation changes to trend when price breaks below support into a downtrend or above resistance into an uptrend. Volatility increases as price searches for a new agreed value level.

Volatility cycles can be identified by comparing the slopes of the DMI lines that move in opposite directions whenever range expansion or contraction occurs (Figure 4). Many short-term traders will look for periods when the DMI lines move away from one another and volatility increases. The farther the lines separate, the stronger the volatility. Contractions occur when the lines move toward one another and volatility decreases. Contractions precede retracements, consolidations, or reversals.

Figure 5.Source: TD Ameritrade Strategy Desk

In Figure 5, the first expansion at Point 1 is part of the downtrend. The subsequent contraction at Point 2 leads to a reversal that begins with another expansion at Point 3. The next contraction at Point 4 leads to a consolidation in price.

The Bottom Line

DMI peak analysis fits well with trend principles. An asset’s price is trending up when there are higher pivot highs and higher pivot lows. When higher highs in price are accompanied by higher highs in +DMI, the trend is intact and the bulls are getting stronger. Lower pivot highs and lower pivot lows signify a downtrend. When the -DMI peaks make higher highs, the bears are in control and selling pressure is getting stronger. Looking to the DMI for momentum convergence/divergence gives you the confidence to stay with the trend when price and DMI agree and manage risk when they disagree.

The best trading decisions are made on objective signals and not emotion. Let price and DMI tell you whether to go long, go short, or just stand aside. You can use DMI to gauge the strength of price movement and see periods of high and low volatility. DMI contains a wealth of information that can identify the correct strategy for profit, whether you are a bull or bear.

Индикатор DMI

Индикатор направленного движения (или индекс направленного движения) (DMI) является очень ценным инструментом анализа направления рынка и тех сил, которые его толкают. Этот инструмент был изобретен в 1978 году Дж. Уэллесом Вайлдером, который известен как создатель легендарного индикатора RSI. Основная задача DMI в том, чтобы показать, какое направление на рынке следует занять, чтобы получить прибыль. Это особенно полезный инструмент в трендовых стратегиях, поскольку он способен различать сильные и слабые ценовые тренды и тем самым показывать трейдеру, когда можно и когда нельзя торговать. DMI хорошо работает на всех интервалах и может применяться с самыми разными валютными парами.

Торговля с помощью DMI

DMI является скользящей средней, вычисленной на основе диапазона расширения цены за указанный временной период. Обычно в качестве периода используется 14 свечей или баров. Индикатор позитивного изменения цены (+DMI) указывает на то, насколько активно цена движется вверх. Негативный индикатор (-DMI) указывает, насколько активно цена падает. То есть каждый индикатор DMI имеет свою отдельную линию, и вместе они отражают относительную силу покупателей и продавцов. Трейдер наблюдает за тем, какая из линий находится выше и тем самым определяет степень преобладания быков или медведей.

Например, если линия +DMI выше -DMI, то это свидетельствует, что рынок активнее движется вверх, нежели вниз. То есть на рынке присутствуют условия для развития бычьего тренда. И наоборот, если линия –DMI становится выше +DMI, то нужно искать возможность для открытия короткой позиции, поскольку на рынке господствуют медведи.

Индикатор DMI: сущность, характеристика, принцип работы

Индикатор DMI — помощник трейдера, один из лучших инструментов, позволяющих оценить силу тренда.

Основной задачей трейдера в начале работы является качественный анализ рынка и открытие сделки в направлении тренда. Если с первой задачей трейдеры справляются, то с решением второй нередко возникают трудности. Для того, чтобы в любой ситуации верно определять движение тренда и открываться по нему, существует индикатор DMI.

Индикатор DMI — прекрасный инструмент, помогающий определить наличие тренда на рынке и измерить его силу. Данный индикатор был разработан Велесом Вайлдером в 1978 году. Собственно, Велес является автором еще одного популярного индикатора – параболической системы SAR.

Индикатор DMI подскажет трейдеру, когда ему следует открыть короткую, а когда длинную позицию. Благодаря тому, что DMI способен дифференцировать слабые и сильные тренды, давая возможности для входа в наиболее сильные тренды,

Индикатор направленного движения состоит из трех главных компонентов:

1. индикатор направления вверх (+ DI);
2. индикатор направления вниз (- DI);
3. индекс направленного движения усредненный (ADX).

В то время, как индикаторы — DI и + DI способствуют определению направление нового тренда и момент его образование, а ADX не поможет в нахождении направления тренда, определяя лишь его силу.
Отрицательный индикатор – DI показывает, насколько сильно цена снижается, а положительный индикатор + DI — насколько уверенно цена движется вверх.

Когда происходит пересечение кривой -DI со стороны кривой +DI снизу вверх, это является явным сигналом для закрытия короткой позиции и дальнейшего открытия позиции длинной. Сигналом же к закрытию длинной позиции и открытию короткой позиции будет служить пересечение кривой -DI по направлению сверху вниз (см. рис. 1).

Еще одной ценностью индикатора является помощь в определении оптимальных уровней для установки стоп-приказов. В момент пересечения кривых -DI и +DI актуальным становится правило точки экстремума, и минимальная цена торгового периода является оптимальной для установки стоп-приказа при открытой длинной позиции. Соответственно, при короткой позиции оптимальной будет максимальная цена периода, в котором зафиксировано пересечение кривых.

О сложившемся тренде свидетельствует ситуация, когда +DI и -DI располагаются ниже ADX. В обратном случае трактовка понятна — тренда на валютном рынке отсутствует.

Кривая ADX используется с целью определения силы тренда и способна принимать значение в диапазоне от 0 до 100, но, как правило, это значение не превышает 60.

Как разобраться в этих значениях? Легко: если значение силы тренда в пределах от 0 до 20, это свидетельствует об отсутствии тренда на рынке. При показателе от 20 до 40 сила тренда считается умеренной. Но если сила тренда расположена в диапазоне от 40 до 100, на рынке присутствует сильный тренд.

Если кривая ADX шла вверх, но потом изменила свое направление и двинулась вниз, значит момент разворота либо ослабления тренда не за горами. Когда индикатор dmi указывает на отсутствие тренда на рынке, применение трендовых индикаторов теханализа не рекомендуется.

По какому принципу работает индикатор dmi?

Индикатор dmi работает в несколько этапов.

Этап 1. Анализируются экстремумы предыдущего бара. На рынке существует восходящее движение тренда в случае, когда формирование максимумов каждой новой свечи происходит на более высоком уровне, чем предыдущей. Обратная ситуация свидетельствует о снижении тренда.

Этап 2. Построение на графике двух кривых +DI (зеленого цвета) и –DI (красного цвета).

Этап 3. Проводится экспоненциальное усреднение данных в соответствии с параметром Smooth, который по умолчанию принимает значение 14. После этого производится расчет отношения полученных данных к среднему значению диапазона. Этот диапазон представляет собой разницу цены открытия и минимального значения за анализируемый период.

После того, как все расчеты успешно проведены, получаем индикатор DMI и определяем, какова сила тренда и в какую сторону он направлен.

Индикатор DMI – Индекс среднего направленного движения

Индикатор DMI – Индекс среднего направленного движения

Многие технические индикаторы, которые сегодня имеют огромную популярность, были созданы относительно давно. Возьмем к примеру ATR , RSI , полосы Боллинджера , Parabolic SAR , Stochastic и др. – они возникли задолго до рождения рынка Форекс. Однако они чрезвычайно распространены, что объясняется простотой построения самих индикаторов и фундаментальностью торговых идей, которые в них заложены.

В статье рассмотрим еще один популярный и старый индикатор ADX – Индекс среднего направленного движения. Вместе с RSI, ATR и другими он был предложен в замечательной книге Уэллса Уайлдера (Welles Wilder) “Новые концепции технических торговых систем”.

Рис. 1. Общий вид индикатора ADX.

Индикатор разработан, чтобы решать следующие задачи:

  1. Давать информацию о направлении тренда.
  2. Показывать силу тренда, либо отделять трендовые ситуации от флэтовых.

Направление и сила движения – два важных момента для трейдера в принятии торгового решения.

Из чего состоит индикатор и как строится

Индикатор выдает 3 точки, соединяемые линиями:

  1. Индекс положительного направленного движения +DI (зеленая линия на изображениях).
  2. Индекс отрицательного направленного движения -DI (красная линия).
  3. Индекс среднего направленного движения ADX (синяя линия).

Рис. 2. Линии и уровни индикатора ADX.

В окно индикатора обычно добавляют уровень “25”, который помогает фильтровать флэтовые рынки, где нет сильных направленных движений.

Построение индикатора начинается с вычисления направленного движения – Directional Movement. +DM и -DM. После чего на основе этих значений будет создан индекс.

+DM показывает разницу между ценами High двух последних баров.

-DM показывает разницу между ценами Low двух последних баров.

Рис. 3. Как получить +DM и -DM.

В случае с так называемыми “внешними барами”, которые ценами High и Low выходят за пределы предыдущего бара, учитывается наибольшее из значений +DM и -DM.

Рис. 4. Выбор DM на внешних барах.

Если попадается внутренний бар, то DM равен нулю.

Полное построение ADX происходит в 12 этапов. В целях ознакомления с индикатором в данной статье эти этапы будут опущены. Из важных моментов в построении индикатора выделим следующие:

  1. Вычисляется разница (DM) между максимальными ценами соседних баров, которая входит в основу DMI и ADX.
  2. Индекс DI создается на основе DM и True Range (см. также Average True Range – ATR ).
  3. Индекс ADX показывает чистое направленное движение (усредненное) и учитывает суммы индексов DI.

Узнать подробно о каждом этапе построения можно из книги У.Уайлдера “Новые концепции технических торговых систем” и потренироваться в электронных таблицах Excel, чтобы глубоко понять, почему та или иная линия растет или снижается.

Сигналы индикатора ADX

Как утверждает сам автор индикатора, концепция направленного движения заняла большинство времени с момента ее изучения до облачения в конкретную математическую формулу.

Благодаря этой формуле трейдер получает данные о направлении движения и о силе тренда.

Индикатор ADX способен классифицировать рынок как “трендовый” либо как “флэтовый”.

  • Если значения индикатора ADX ниже уровня “25” и продолжают снижаться, мы наблюдаем флэтовый рынок.
  • Если значения ADX выше уровня “25” и продолжают расти, мы наблюдаем трендовый рынок, который набирает силу.

Рис. 5. ADX делит рынки на трендовые и флэтовые.

Трейдер может устанавливать значение уровня по своему усмотрению.

Кроме классификации рынков ADX указывает направление тренда. Например, красная линия выше зеленой обозначает нисходящий тренд. А изменение его силы отображается синей линией.

И наоборот – зеленая линия выше красной обозначает восходящий тренд.

При создании торговых систем индикатор ADX используют для поиска сильных трендовых рынков, а точки входа и выхода определяют с помощью, например, осцилляторов (см. Stochastic ) либо параболической системы SAR .

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners!
    Free Demo Account!
    Free Trading Education!
    Sign-up Bonus!

  • Binomo
    Binomo

    Trustful Broker!

Like this post? Please share to your friends:
Binary Options Wiki
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: